Open Finance entra em nova fase de aperfeiçoamento

O Open Finance entra em uma etapa de aperfeiçoamento contínuo, com novas aplicações para crédito, pagamentos e gestão financeira. Atualizado em setembro/2026, este artigo explica o que muda para bancos, fintechs e empresas que usam serviços financeiros.

Em 28/08/2026, o Banco Central informou que o ecossistema alcançou 103 milhões de autorizações ativas de compartilhamento de dados, envolvendo 68 milhões de contas. O avanço amplia a base para produtos personalizados, mas depende de consentimento, segurança e uso responsável das informações.

O que significa a nova fase do Open Finance

A nova fase do Open Finance significa transformar o compartilhamento autorizado de dados em serviços financeiros mais integrados, padronizados e úteis para pessoas e empresas.

O modelo conecta instituições autorizadas pelo Banco Central por meio de regras técnicas e de segurança. O cliente escolhe quais dados deseja compartilhar, com qual instituição e para qual finalidade. Sem autorização, o dado permanece na instituição de origem.

O aperfeiçoamento desloca o foco da simples troca de informações para aplicações concretas. Entre elas estão a portabilidade de crédito, a portabilidade de salário, a consulta de saldo antes do Pix e avanços no Pix Automático, conforme a agenda apresentada pelo Banco Central em 28/08/2026.

Open Banking e Open Finance não são sinônimos

Open Banking costuma designar o compartilhamento regulado de dados e serviços ligados ao sistema bancário. Open Finance tem escopo mais amplo, porque pode integrar outras instituições e produtos financeiros, conforme a regulamentação aplicável.

Na prática, o Open Finance pode reunir informações de contas, crédito, pagamentos e outros serviços autorizados pelo cliente. A abrangência não elimina limites. Cada aplicação depende de regras do Banco Central, padrões técnicos, consentimento válido e controles de segurança.

A diferença importa para a tesouraria. Uma empresa pode sair de uma visão fragmentada, com saldos e contratos espalhados, para uma leitura consolidada das relações financeiras autorizadas.

Como bancos e fintechs podem mudar

Bancos e fintechs tendem a competir mais pela qualidade da experiência, da análise de dados e da execução de serviços, e não somente pela manutenção da conta principal.

O compartilhamento consentido permite avaliar o relacionamento financeiro do cliente em diferentes instituições. A análise pode apoiar ofertas mais ajustadas ao perfil de fluxo de caixa, ao histórico de pagamentos e à necessidade de capital, sempre dentro das regras aplicáveis.

Personalização de crédito

A personalização de crédito depende da qualidade dos dados, da autorização do cliente e dos modelos de análise da instituição. Ela pode reduzir assimetrias de informação, mas não garante aprovação, limite ou taxa específica.

Em 28/08/2026, o Banco Central apresentou a portabilidade de crédito via Open Finance como uma das próximas etapas relevantes. A primeira aplicação prevista envolve crédito pessoal sem garantia e sem consignação. A expansão para crédito consignado de servidores públicos federais está prevista para novembro de 2026.

A portabilidade pode facilitar a troca digital e padronizada de informações entre instituições. O cliente, porém, precisa comparar o custo total, as condições contratuais, o prazo aplicável e os efeitos da migração antes de decidir.

Prevenção a fraudes e segurança

A padronização ajuda as instituições a validar informações de forma mais consistente. Sistemas conectados podem cruzar dados autorizados, identificar divergências e apoiar controles contra movimentações suspeitas.

Esse mecanismo não elimina fraudes. A proteção depende de autenticação, governança de acessos, monitoramento, resposta a incidentes e educação dos usuários. A empresa também deve limitar o acesso interno ao necessário para cada função.

Na nossa mesa de câmbio, tratamos a integração de dados como apoio à conferência operacional, nunca como substituta da validação documental e da análise do contrato. Um cliente exportador pode consolidar informações de contas e recebíveis autorizados, mas a decisão sobre uma operação cambial continua exigindo controles próprios.

Aplicações do Open Finance para tesourarias

Para a tesouraria, o Open Finance pode melhorar a visibilidade dos recursos e reduzir tarefas manuais, desde que a empresa defina objetivos, permissões e critérios de conferência.

Conciliação de contas

A empresa pode reunir movimentações de diferentes instituições em uma camada de gestão autorizada. Isso favorece a comparação entre extratos, registros do sistema financeiro interno e compromissos previstos.

Uma conciliação bem desenhada ajuda a localizar lançamentos pendentes, duplicidades e divergências de identificação. A automação reduz trabalho repetitivo, mas o responsável financeiro ainda precisa tratar exceções e aprovar ajustes.

Gestão de liquidez

Agregadores financeiros podem apresentar saldos e movimentações de contas mantidas em instituições distintas. A tesouraria ganha uma visão mais rápida para organizar pagamentos, reservas de caixa e transferências.

O Banco Central também relacionou o amadurecimento do Open Finance a pagamentos a partir de contas mantidas em outras instituições e transferências automáticas. Para empresas, isso pode apoiar a organização do caixa, sem significar redução automática de tarifas.

Comparação de tarifas

Com dados organizados, a tesouraria consegue comparar custos bancários por serviço, relacionamento e canal. A comparação precisa considerar a finalidade da conta, o volume operacional e as condições contratuais, pois uma tarifa isolada não representa o custo total da operação.

Acesso a financiamento

O compartilhamento autorizado pode dar ao credor uma visão mais ampla do fluxo financeiro da empresa. Isso pode apoiar a análise de capital de giro, antecipação de recebíveis e outras estruturas de financiamento.

O dado, contudo, não substitui demonstrações financeiras, documentos societários, garantias, análise de risco e critérios internos da instituição. Nossos clientes exportadores sabem que a qualidade da informação ajuda a estruturar uma conversa de crédito, mas não transforma uma solicitação em aprovação garantida.

Observacao GX: a regra prática para a tesouraria é começar pelo processo, não pela tecnologia: escolha uma rotina que gere retrabalho, defina quais dados são necessários, limite o consentimento à finalidade e estabeleça uma conferência humana para exceções. Essa sequência evita transformar integração em acúmulo de acessos sem ganho operacional.

Benefícios, riscos e próximos passos para empresas

O Open Finance cria oportunidades de integração, mas o resultado depende da governança financeira da empresa e da qualidade dos processos que recebem os dados.

Plano de implantação

• Mapeie contas, contratos, pagamentos e rotinas de conciliação que a empresa deseja integrar.
• Escolha a instituição e o fornecedor de tecnologia conforme segurança, compatibilidade e clareza contratual.
• Defina quais usuários podem autorizar, consultar ou executar operações.
• Registre a finalidade do consentimento e revise os acessos periodicamente.
• Teste a integração com uma rotina controlada antes de ampliar o uso.

A empresa também deve acompanhar as orientações do Banco Central e manter políticas internas de privacidade. A Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais exige atenção à finalidade, necessidade, segurança e responsabilização no tratamento de dados pessoais.

Limites regulatórios e cuidados com privacidade

O Open Finance não autoriza uma instituição a usar qualquer informação para qualquer finalidade. O consentimento precisa ser informado, específico e compatível com o serviço solicitado, dentro das regras regulatórias.

O cliente pode revisar permissões e interromper compartilhamentos conforme os mecanismos disponíveis. A instituição que recebe os dados deve proteger as informações e usar controles proporcionais ao risco da operação.

Empresas precisam separar dados pessoais de informações operacionais e definir responsabilidades entre tesouraria, tecnologia, jurídico, compliance e fornecedores. Contratos devem esclarecer acesso, armazenamento, tratamento, suporte e resposta a incidentes.

As referências institucionais ajudam a acompanhar a evolução. Consulte as informações do Banco Central sobre Open Finance, as orientações da Comissão de Valores Mobiliários e os materiais da ANBIMA sobre regulação e mercado.

Para bancos e fintechs, a fase de aperfeiçoamento exige investimento em arquitetura, segurança, atendimento e modelos de análise. Para empresas usuárias, exige governança, critérios de seleção e integração com os controles existentes.

O avanço mais relevante será medido pela utilidade das aplicações. A portabilidade de crédito, os pagamentos iniciados em outras contas e a consolidação financeira podem simplificar rotinas, mas o resultado não aparece de forma automática em tarifas ou crédito.

Uma tesouraria preparada começa com um caso de uso claro, mede os erros e ganhos do processo e amplia a integração somente depois de validar segurança e responsabilidade. Esse método transforma dados consentidos em decisão operacional mais informada.

Equipe GX Capital, boutique financeira em Porto Alegre/RS, 15+ anos em cambio, credito estruturado, trade finance e wealth management.

Este conteudo e informativo e nao constitui recomendacao de investimento ou solicitacao de servico.